Sistema autónomo · Ciclo cada 20 días
Un portafolio del S&P 500
decidido por una IA, auditable en tiempo real.
Constitución explícita, debate bull-bear por posición, kill switches documentados. Cada ciclo publica todo lo que el sistema decide y por qué.
Performanceal 2026-06-26 · 31 días
Total return
+0.38%
equity $100,476.6
CAGR
+3.17%
44 días calend.
Sharpe
0.27
vol 17.6%
Max drawdown
-7.73%
desde peak previo
Alpha vs SPY
+2.17pp
puntos porcentuales
Curva de equity
Cargando gráfico…
Distribución por sector
Cargando distribución…
Cartera actual2026-06-24
| Ticker | Sector | Acción | Peso | P&L | Convicción | Precio obj. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| META | Communication Services | TRIM | 9.50% | -8.47% | 7/10 | $650 |
| ADBE | Information Technology | HOLD | 9.00% | -10.17% | 7/10 | — |
| MSFT | Information Technology | ADD | 8.50% | -6.42% | 7/10 | — |
| PGR | Financials | TRIM | 8.00% | +12.03% | 6/10 | $238 |
| MA | Financials | HOLD | 7.00% | +7.51% | 6/10 | $545 |
| CPRT | Industrials | TRIM | 6.00% | -9.15% | 6/10 | $41 |
| MCK | Health Care | TRIM | 5.50% | +5.43% | 5/10 | $966 |
| ADSK | Information Technology | TRIM | 5.00% | -11.38% | 5/10 | $215 |
| DECK | Consumer Discretionary | TRIM | 5.00% | +10.76% | 5/10 | $125 |
| INCY | Health Care | NEW | 4.50% | +6.20% | 5/10 | $147 |
| ACGL | Financials | TRIM | 4.00% | +4.56% | 4/10 | — |
| NVDA | Information Technology | TRIM | 3.00% | -9.32% | 3/10 | — |
| NEM | Materials | NEW | 3.00% | -0.18% | 4/10 | $108 |
| CASH | 22.00% | |||||
Tesis del portfolioCartera en régimen cauteloso con cash elevado a 22%, por encima del 10% sugerido por el agente macro. La objeción explícita al régimen sugerido es que el pool de candidatos comprar/posicion_pequeña de este ciclo es de calidad heterogénea: solo META, MSFT y ADBE tienen convicción 7 con tesis verificable bajo §9; el resto cae en 4-6 con riesgos estructurales no resueltos (cliff de patentes en INCY, investigación contable en ADSK, dependencia commodity en NEM, moat no nominable en DECK). En este contexto, forzar despliegue al 10% de cash significaría sobre-pesar nombres con margen de seguridad marginal — viola el principio buffettiano §2.1.1. Cash extra es opcionalidad real para desplegar en el próximo ciclo si CAPE 40.94 corrige. Cambios vs ciclo anterior: trim parejo en core IT/Financials (META, MSFT, PGR, MCK, ADSK, CPRT, DECK), trim agresivo en ACGL (degradado a no_invertir por el debate), entrada nueva en INCY (Health Care, PEG lyncheano) y NEM (Materials, diversificación) al piso del 3-4.5%.
Macro concerns
- CAPE Shiller 40.94 en zona extreme histórica — riesgo de compresión de múltiplo sistémico
- Breadth degradada (RSP -3.85pp vs SPY 90d) sugiere mercado sostenido por concentración en mega-caps
- FCF yields de mega-caps tech (MSFT 1.34%, META 1.79%) por debajo de Treasury 10Y configura prima de riesgo negativa
- Cluster regulatorio activo en Visa (DOJ), Meta (FTC) y Adobe (presión IA) puede comprimir múltiplos sectoriales simultáneamente
Exits de este ciclo
- APPpeso previo 0.00%· Mantenido como salida previa (no estaba en cartera de ciclo 2026-06-03).
Rendimiento por acción
P&L real de cada posición: precio de entrada vs. actual, con gráfico y tabla ordenable.
Razonamiento por posición
Tesis del analyst, debate bull vs bear y veredicto de síntesis de los 13 holdings.